在金融市场的技术分析领域配资炒股利息，“背离”是一个关键且常被探讨的概念。它就像市场走势的“预警灯”，能为投资者提供趋势变化的重要线索。今天，利多星就带大家深入了解一下金融市场中的背离现象。
一、背离的定义与本质
背离，简单来说，是指价格走势与技术指标之间的不一致。例如，价格在不断创新高，而某个技术指标（如相对强弱指标RSI或移动平均线等）却没有同步创出新高，这就形成了背离。其本质是股价在原有趋势不变的情况下，对原有趋势的逆向判断，也就是原有趋势力度的不断降低，相反趋势力度的不断上升。当达到某个临界点，就会出现趋势的反转。
其实所有的技术指标都是通过股价、成交量和时间三个指标来计算的。背离的成因，大多数是由速率变化产生，少部分是由时间引发的。比如说，本次下跌（上升）在相同的幅度上，比上一波所用的时间长，用时长则角度缓，角度缓则力度降，也就是下跌或上升的效率降低，单位时间内干的活少；或者本次下跌（上升）在相同的角度上，时间比上波少，效率相同但用时较短，说明总体力量不济（耐力不够）。
二、常见的背离类型
（一）价格与成交量的背离
上涨行情中的背离：在上涨行情中，如果价格不断创出新高，但成交量却未能同步放大，甚至逐渐萎缩，这可能意味着上涨动力不足，是一种顶背离现象。例如，某只股票价格持续攀升，不断刷新高点，但成交量却从日均1000万股逐渐减少至500万股，这就出现了量价顶背离，暗示股价后续可能难以维持上涨态势，有回调风险。
下跌行情中的背离：反之，在下跌行情中，价格持续新低，而成交量没有进一步减少，反而有所增加，这可能是底背离的信号，暗示下跌趋势可能即将结束。比如，某股票价格一路下跌，屡创新低，然而成交量却从日均300万股增加到800万股，这种量价底背离现象表明市场抛售压力可能正在集中释放，下跌趋势可能接近尾声。
（二）价格与技术指标的背离
MACD指标的背离配资炒股利息
顶背离：当股价K线图上的股价走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上由红柱构成的图形走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转、转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。例如，某股票股价不断上涨，接连创出50元、55元的新高，但MACD指标的红柱高度却从2逐渐降低至1，且DIF线和DEA线也呈现向下趋势，这就是典型的MACD顶背离，预示股价可能见顶回落。
底背离：当股价指数逐波下行，而DIF及MACD不是同步下降，而是逐波上升，与股价走势形成底背离，预示着股价即将上涨。如果此时出现DIF两次由下向上穿过MACD，形成两次黄金交叉，则股价即将大幅度上涨。比如，某股票股价持续下跌，从30元一路跌至25元，但MACD指标的绿柱长度从3逐渐缩短至1，且DIF线和DEA线开始向上运行，形成底背离，若后续DIF线两次上穿MACD线形成金叉，那么股价大幅反弹的可能性较大。
KDJ指标的背离
顶背离：股价在上涨过程中，KDJ指标的K值和D值没有跟随上升，而是出现下降。例如，股价从10元上涨至15元，但KDJ指标中的K值却从80下降至60，D值从70下降至50，这种情况就是KDJ顶背离，暗示股价上涨动力减弱，可能面临回调。
底背离：股价下跌时，KDJ指标的K值和D值不再下降而是上升。比如，股价从20元下跌至18元，KDJ指标的K值却从20上升至30，D值从15上升至25，这就是KDJ底背离，表明股价下跌动能不足，可能即将反弹。
RSI指标的背离
顶背离：价格创新高，但RSI指标未能同步创新高。例如，某股票价格连续上涨，从35元涨至40元，而RSI指标却在70处开始回落，未能超过前一次的高点75，这就是RSI顶背离，显示股价上涨可能乏力。
底背离：价格创新低，RSI指标却未创新低。比如，股价从50元跌至45元，RSI指标却在30处企稳并开始回升，没有跌破前一次的低点25，这是RSI底背离，意味着股价可能即将见底反弹。
三、背离在技术分析中的意义
预警市场转折点：背离是市场转折点的重要预警信号。顶背离通常预示着股价可能即将见顶，投资者可以考虑减仓或卖出；底背离则可能预示着股价即将见底，投资者可以考虑买入或加仓。例如，当一只股票出现MACD顶背离时，投资者应警惕股价下跌风险，及时调整投资组合，避免损失；而当出现RSI底背离时，可关注股价反弹机会，适时布局。
判断市场强弱：背离反映了价格与技术指标之间的关系。当出现顶背离时，说明市场上涨动力不足，多头力量减弱；当出现底背离时，说明市场下跌动力不足，空头力量减弱。以价格与成交量的背离为例，上涨时量价顶背离，表明推动股价上涨的多头力量在减弱；下跌时量价底背离，意味着空头力量在衰竭。
辅助其他技术分析工具：背离可以与其他技术分析工具（如趋势线、成交量、均线等）结合使用，提高判断的准确性。例如，当股价在上升趋势中出现顶背离，且成交量也出现萎缩时，下跌的可能性会更大。假设某股票在上升趋势中，股价接近前期高点时出现MACD顶背离，同时成交量较之前明显减少，且股价触及上升趋势线的阻力位，此时综合这些因素，股价回调的概率就大大增加。
帮助确认反转信号：背离可以作为反转信号的确认工具。如果在股价走势中出现了背离，同时其他技术指标也发出反转信号，那么反转的可能性会大大增加。比如，某股票出现KDJ底背离的同时，均线系统也形成金叉，且股价成功突破下降趋势线，多种信号相互印证，股价反转上涨的可靠性就更高。
四、运用背离时的注意事项
确认背离的有效性：背离并非绝对准确，有时会出现假背离的情况。投资者需要结合其他技术指标和市场环境来判断背离的有效性。常见的假背离特征包括：某一时间周期背离，其它时间并不背离，比如日线图背离，但周线图月线图并不背离；没有进入指标高位区域就出现背离，一般技术指标在高于80或低于20背离比较有效，最好是经过了一段时间的钝化，而在20-80之间往往是强市调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌；某一指标背离而其它指标并没有背离，各种技术指标在背离时候往往由于其指标设计上的不同，背离时间也不同，单一指标背离的指导意义不强，若各种指标都出现背离，这时价格见顶和见底的可能性较大。
结合市场趋势分析：背离的意义需要结合市场趋势来分析。在强势上涨或下跌趋势中，背离可能需要更长时间才能发挥作用。例如，在超级牛市中，股价可能多次出现顶背离后仍继续上涨，这是因为市场整体多头氛围浓厚，资金持续涌入推动股价上行；而在熊市中，底背离出现后股价也可能继续盘整或小幅下跌一段时间才真正反转。
多指标综合判断：单一指标的背离可能不够可靠，建议结合多个技术指标进行综合判断，以提高分析的准确性。比如，不能仅仅因为MACD出现顶背离就立即卖出股票，还需参考KDJ、RSI等指标是否也有背离迹象，同时结合成交量、趋势线等其他技术分析要素，全面评估市场走势。
背离是金融市场技术分析中的重要工具，它能够帮助投资者提前预判市场的转折点。但投资者在使用时需要结合其他技术分析工具和市场环境进行综合判断，以提高分析的准确性和可靠性，从而在复杂多变的金融市场中做出更明智的投资决策。
转自：奔跑吧-新的一年配资炒股利息
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